A maioria das pessoas que começam a investir, começam pela renda fixa.

Dentro das 4 principais classes de ativos, a renda fixa é: 

• A classe de investimento mais segura 
• Historicamente no Brasil teve juros altíssimos  
• Dá pra ganhar com marcação a mercado 
• Em momentos de juros altos, pode se tornar um ótimo investimento

Entenda agora como funciona a renda fixa e conheça os 3 melhores investimentos pra iniciantes:

TESOURO SELIC 

O Tesouro Selic é um tipo de investimento do Tesouro Direto. 

Nesse tipo de investimento, você empresta o seu dinheiro pro governo e em troca recebe juros (com base na taxa Selic)

No Tesouro Direto, o que varia são duas coisas: 

1. O PRAZO PRA RECEBER A GRANA DE VOLTA 

2. O TIPO DO TÍTULO  

• Pós fixados: a taxa pode mudar ao longo do tempo 
• Prefixados: rentabilidade definida na hora do investimento 
• Híbrido: usa uma taxa fixa + variação de um indicador 

Se você entrar no site do Tesouro Direto, vai perceber que tem basicamente 3 tipos de títulos: 

1. Tesouro prefixado:

Tem uma taxa fixa e sabe quanto vai receber no final do prazo 

2. Tesouro IPCA+:

Tem uma taxa fixa junto com um indexador, nesse caso, é o IPCA+ (indicador que mede a inflação brasileira) 

3. Tesouro Selic:

Segue a taxa Selic, aquela que o COPOM muda a cada 45 dias. Nesse título você não sabe quanto vai receber no final do prazo 

Agora vamos ver algumas vantagens e desvantagens do Tesouro Selic: 

VANTAGENS E DESVANTAGENS TESOURO SELIC 

Vantagens: 

• Segurança:

Você tá emprestando dinheiro pro governo, as chances de um calote são bem menores do que investindo num CDB, por exemplo 

• Acessibilidade:

Com 30 reais você já consegue investir   

• Praticidade:

Não é complicado de investir, basta ter conta em uma corretora, por exemplo 

• Marcação a mercado:

No Tesouro Selic não temos marcação a mercado, mas nos títulos IPCA+ e prefixados sim (pode ser uma vantagem ou desvantagem) 

Desvantagens: 

• Taxa de custódia:

A B3 cobra uma taxa referente à guarda desses títulos. Para os investidores que possuem até R$ 10 mil reais no Tesouro Selic, é isenta a taxa, acima disso, é 0,20% ao ano. 

• Tributação:

No Tesouro Direto você tem IR sobre os lucros. A alíquota segue a tabela regressiva, ou seja, você vai pagar no mínimo 15% depois de 720 dias. 

Se você quiser entender mais sobre o Tesouro Selic, dá uma olhada nesse guia completo de Renda Fixa que eu preparei com o Gui Cadonhotto (especialista em renda fixa da Spiti):

LFTS11

O LFTS11 é um ETF (como se fosse um pacotinho de ativos) que replica a performance de títulos públicos pós-fixados ligados a Selic, mas somente com prazo de vencimento acima de 2 anos. 

Os ETFs no geral tem muitas vantagens pra quem tá começando a investir: 

• Investimento inicial baixo 

• Diversificação 

• Praticidade  

• Dependendo do ETF, uma taxa de adm. baixa 

Mas, o LFTS11 tem uma outra grande vantagem: o imposto de renda. 

• Investindo diretamente por Tesouro Direto: 

• Investindo pelo LFTS11: 

Sempre paga IR de 15%, mesmo se comprar hoje e vender no mês seguinte (existe um grande benefício tributário aqui) 

Além disso, se você comprar o Tesouro Selic e vender em menos de 1 mês, você precisa pagar o IOF – que inclusive é bem “salgado” 

Olhando assim parece que o ETF é bem melhor, mas calma, ele também tem suas desvantagens: 

• Taxa de adm.: como todo ETF, o LFTS11 tem uma taxa de adm., nesse ETF a taxa é de 0,19% a.a. (mas que mesmo assim é menor do que a taxa da B3 de 0,20% a.a. pra quem investe acima de 10 mil reais) 

• Taxa de custódia: no Tesouro Selic, a taxa de custódia é de 0,20% para o que exceder R$10 mil. Ou seja, se você investe menos de 10 mil, faz mais sentido optar pelo Tesouro Selic 

• Montante: Se você for investir com muito dinheiro, o LFTS11 é uma alternativa menos interessante em relação ao Tesouro Selic 

Quanto renderia 100 reais e 10.000 reais no Tesouro Selic, LFTS11 e Fundo DI taxa zero: 

• Até 10k não tem taxa de custódia no Tesouro selic  
• O lfts11 tem para qualquer valor  
• O fundo di taxa 0 tem come cotas 

IPCA+  

O Tesouro IPCA+ é um título público que tem uma parcela de pós fixado com uma parcela de prefixado. 

No caso do IPCA+, é uma taxa + um indicador que mede a inflação brasileira. 

VANTAGENS E DESVANTANGES DO TESOURO IPCA+

Vantagens: 

• Rendimento real:

Historicamente os títulos IPCA+ tiveram rendimento real e nunca perderam da inflação 

• Segurança:

Você tá emprestando dinheiro pro governo, as chances de um calote são bem menores do que investindo num CDB, por exemplo  

• Marcação a mercado:

Dependendo do ponto de vista, pode ser uma vantagem, já que você pode ganhar muito dinheiro 

Exemplo: Em 2016 estávamos em um ano bem instável, com o impeachment da ex-presidente Dilma e inflação na casa dos 10% ao ano. 

Depois de uma várias reformas estruturais, vimos as taxas dos títulos caírem para níveis de IPCA+ 3,3 por cento ao ano até 2019. 

Essa queda nas taxas rendeu ganhos enormes de marcação a mercado. Em 2016, o detentor de um IPCA+ 2035 teve um ganho de incríveis +52% com marcação a mercado. Em 2017, o retorno do mesmo título foi de +11,50%. Já em 2018, foi de +16,71%. E em 2019, +37,26%. 

Ou seja, quem segurou esse título de 2016 a 2019 quase triplicou seu investimento inicial em apenas 4 anos. 

Desvantagens: 

• Marcação a mercado:

Dá mesma forma que você pode ganhar muito dinheiro, pode perder muito dinheiro caso a inflação suba 

• Imposto de renda:

Segue a alíquota da tabela regressiva, ou seja, se quiser resgatar em até 180 dias precisa pagar 22,5% de IR (no caso do LFTS11 é 15% sempre) 

• IOF:

Se resgatar antes dos 30 dias você precisa pagar uma bela de uma grana de IOF 

É isso primos, esses foram os 3 investimentos para iniciantes: 

1. TESOURO SELIC 

2. LFTS11 

3. TESOURO IPCA+ 

Lembre-se que, antes de qualquer investimento, você primeiro precisa montar a sua reserva de emergência (com pelo menos 12 meses do seu custo mensal) e entender o seu perfil de investidor.