O que é Value Investing?

Outro dia, algumas pessoas me perguntaram sobre a metodologia de investimentos chamada Value Investing. Eu expliquei que é uma metodologia utilizada e conhecida mundialmente, criada por Benjamin Graham e...
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Outro dia, algumas pessoas me perguntaram sobre a metodologia de investimentos chamada Value Investing. Eu expliquei que é uma metodologia utilizada e conhecida mundialmente, criada por Benjamin Graham e David Dodd, em 1934.

Também contei que Warren Buffett — um dos homens mais ricos do mundo — formou sua fortuna a partir dessa metodologia. Depois de adquirir e aplicar os ensinamentos de Graham, ele se tornou o melhor investidor do mundo! Por isso, o Value Investing se tornou tão famoso.

Depois disso, eu ouvi o seguinte: “Primão, conta mais sobre essa metodologia. Como ela ajuda nos investimentos? Será que posso utilizá-la para garantir minha aposentadoria? E, na previdência privada, como aplicar?”

Vamos com calma…

 

O que é Value Investing?

Value Investing, ao ser traduzido para o português, significa investimento em valor. Para explicar melhor, essa metodologia se baseia em fazer uma análise dos investimentos, procurando comprar barato e vender caro.

O grande desafio é determinar se algo está barato ou caro. Para aprender a fazer isso, é preciso muito conhecimento e muito trabalho. Esse é o ponto crucial do Value Investing.

Meu amigo, pense comigo: comprar algo barato e vender a um alto preço vai proporcionar a você uma rentabilidade nos negócios e, mais do que isso, segurança nos investimentos. Mas, para isso, é necessário entender a diferença entre preço e valor.

 

Preço é diferente de valor?

Você deve estar se fazendo essa pergunta, certo? Mas fique tranquilo, não estou ficando louco.

O preço é definido como o quantitativo monetário que é atribuído a determinado bem, definido pelo mercado. É interessante ressaltar que o valor monetário pode ser maior ou menor que o valor real. O valor é algo intrínseco ao bem, ou seja: o valor ser alto ou baixo depende da qualidade e importância do bem, independentemente do preço aplicado.

“Primo, me ajude a entender isso. Não ficou muito clara essa diferença.” Então, vamos utilizar um exemplo.

No mercado de imóveis, um apartamento luxuoso, de 200m² na melhor região da cidade, tem um preço de R$ 1 milhão. Esse mesmo apartamento, em uma região menos privilegiada da cidade, tem um preço de R$ 750 mil.

Nessa hipótese, temos preços diferentes para o mesmo bem, mas você concorda comigo que o valor intrínseco do bem é o mesmo nas duas regiões? Essa é a grande diferença entre preço e valor.

Essa situação é fácil de ser percebida pela boa e velha lei da oferta e da procura. Um bem tem seu valor, mas, pela movimentação do mercado, seu preço pode ser superior ou inferior, dependendo de sua qualidade e da procura.

 

Qual é a relação entre o Value Investing e as fortunas?

A metodologia Value Investing é a mais conhecida no mundo dos negócios. Como eu disse no começo da nossa conversa, Warren Buffett é um dos maiores milionários do mundo, e toda sua fortuna é baseada nesse método.

Buffett começou a carreira no mundo dos negócios priorizando a diversificação dos seus investimentos, mantendo o foco na quantidade. Mas, ao ir vivendo o mercado constantemente, ele percebeu que é mais importante concentrar suas atenções na qualidade do que na quantidade.

Então, Buffett começou a comparar sempre preço com valor. Fazendo isso, ele passou a priorizar a compra de títulos baratos, que possuíam preço bem abaixo do seu valor. Após algum tempo, ele vendia os títulos por um preço acima do valor de mercado, obtendo um lucro extraordinário.

Uma atitude fundamental para o sucesso: não dificulte aquilo que é simples e invista em negócios que você confie!

Ele ainda nos deixa algumas dicas importantes:

  • “Saber o preço é fácil, pois normalmente ele é cotado pelo mercado. Então o X da questão é a determinação do valor.”
  • “O Value Investing é simples, mas não é fácil: a estratégia consiste em comprar barato, mas determinar se algo está barato ou não exige muito trabalho.”

 

Para investir só existe o mercado de ações?

Muitas pessoas já vieram me pedir dicas para investir, e perguntaram se a única possibilidade para apostar é o mercado de ações. E minha resposta sempre foi a mesma: NÃO!

É possível, sim, aplicar o dinheiro em outros investimentos, como, por exemplo, para garantir sua tão sonhada aposentadoria. Por diversas vezes, amigos me perguntam se é possível ter uma aposentadoria tranquila, sem nenhuma dificuldade financeira.

Sempre afirmo: “Amigão, não só viver tranquilamente, mas também se tornar rico quando aposentar.” A dica que mais dou é: comece uma aposentadoria privada já!

É preciso saber definir quanto poupar para ter uma aposentadoria dos sonhos! Especialistas falam em 10% do salário, porém você deve se programar e lembrar sempre dos seus sonhos. Estude, se planeje e defina o percentual que você deve guardar para atingir seus objetivos.

Após dar essas dicas, meus parceiros dizem: “Dessa maneira só vou me aposentar com 85 anos.” Negativo meu amigo, negativo! Se você se planejar, se preparar e trabalhar bastante, é possível se aposentar cedo, antes dos 30 anos inclusive.

 

O que devo fazer para atingir meus objetivos?

Meus chegados me contam que sonham em dar boas condições financeiras para os filhos, pagar uma faculdade decente e permanecer com a vida que têm — ou subindo de patamar, com mudanças de cargo na empresa —, mesmo com o aumento dos custos em casa, se surgem novos os gastos domésticos ou quando crescem as crianças.

Infelizmente, a maioria deles não sabe controlar o orçamento doméstico: possuem grande preocupação com o futuro, mas só falam de investimentos com o gerente do banco. Comece a fazer um planejamento financeiro para controlar seus gastos e garantir seu futuro e ter uma vida confortável. Pesquise sobre previdência privada, esse investimento e já comece a investir nele!

E digo mais, não vá achando que previdência privada boa é o INSS. Longe disso, meu caro. Procure saber como comparar os planos de previdência do mercado, buscando o que mais se encaixa a sua realidade. Além disso, tome cuidado ao resgatá-la, para não ter prejuízos.

As informações sobre o Value Investing ajudam a entender como alguns dos milionários criaram suas fortunas. Além disso, as dicas sobre previdência privada e aposentadoria também dão uma força para você se tornar um Primo Rico também.

 

Agora, me conta aqui, o que que você achou desse nosso bate-papo? Deixe sua opinião nos comentários!

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